臨近“重整、破產(chǎn)甚至退市”的樂視網(wǎng)，終于迎來好消息。
4月18日晚間，樂視網(wǎng)（300104）發(fā)布公告，控股子公司新樂視智家將按照90億估值以現(xiàn)金及債權(quán)增資不超過30億元，達成意向的投資方分別為騰訊、京東、蘇寧體育、佰億投資、世嘉控股、弘毅投資以及深圳金銳顯。
新樂視智家為樂視電視業(yè)務運營主體，增資完成后，新樂視智家的注冊資本將由3.12億元增加至4.07億元。
本次增資意向中，天津嘉睿、林芝利創(chuàng)、京東邦能、蘇寧體育、TCL集團、佰億投資的增資價款均為現(xiàn)金3億元；世嘉控股增資價款為現(xiàn)金2億元；設(shè)計谷增資價款為其等額債權(quán)作價2.4億元；樂視網(wǎng)增資價款為其等額債權(quán)作價3億元；金銳顯增資價款合計1.5億元；弘毅弘欣增資價款為5000萬元。
增資完成后，樂視網(wǎng)對新樂視智家的持股將由40.31%降至33.46%，仍為新樂視智家第一大股東，公司的合并報表范圍沒有發(fā)生變化。新投資者將獲得0.4%至2.5%不等的股權(quán)。
如按本次意向完成本次增資，公司全體股東認繳出資額及持股比例如下：
樂視網(wǎng)稱，本次增資可一定程度緩解新樂視智家資金緊張狀況，有助于恢復公司及樂視智家品牌、信譽以實現(xiàn)相關(guān)業(yè)務的重新激活，符合公司持續(xù)發(fā)展的方向和長遠利益。
不過上述列出的投資方，尚處于“投資意向階段”，樂視網(wǎng)表示，本公告中各交易對方及增資金額為公司控股子公司與各方初步溝通的意向結(jié)果，后續(xù)各方還需根據(jù)各自需要進行必要的相關(guān)工作及內(nèi)部審批程序。
騰訊京東蘇寧TCL入局
新樂視智家的30億融資計劃最早是在今年1月拋出，當時樂視網(wǎng)計劃讓新樂視智家以120億的估值，融資30億元，在最初的公告中確認的投資方分別是樂視網(wǎng)、融創(chuàng)旗下的嘉睿匯鑫以及浙江金銳顯公司。其中樂視網(wǎng)的投資為債轉(zhuǎn)股，融創(chuàng)為現(xiàn)金增資，金銳顯兩種方式都有。
但在此之后，新樂視智家的融資就沒了下文，樂視網(wǎng)則負面消息不斷。董事長孫宏斌在3月突然離職，并公開表示樂視網(wǎng)只剩下重整、破產(chǎn)甚至退市三條路。2016年117億巨虧，以及樂視網(wǎng)的資金緊張狀況，多項風險提示一覽無余。
4月3日，樂視網(wǎng)在回復深交所的公告中甚至表態(tài)，公司目前整體資金安排存在較大困難，現(xiàn)金流極度緊張，如果再沒有新進資金支持，公司經(jīng)營將難以為繼。
在此背景下，樂視網(wǎng)決定調(diào)整新樂視智家的方案，將估值從120億壓低至90億進行融資。
終于，在“山窮水盡”前，新樂視智家等來了援軍。
最引人矚目的是騰訊、京東、蘇寧、TCL的入局。
騰訊投資新樂視智家可能并不讓人感到意外，3月30日，樂視網(wǎng)宣布和騰訊達成內(nèi)容合作，騰訊視頻電視版權(quán)內(nèi)容將在樂視電視上呈現(xiàn)，雙方將按約定比例對在樂視電視上通過騰訊視頻內(nèi)容產(chǎn)生的會員、廣告等商業(yè)化收入進行分成。
而京東、蘇寧、騰訊也不是首次同框出現(xiàn)。今年1月，上述三家公司和樂視網(wǎng)二股東融創(chuàng)就已經(jīng)進行合作，擬投資340億元入股萬達商業(yè)。
至于TCL，和樂視也淵源頗深。2015年時，樂視方面斥資22.68億投資了TCL多媒體，成為其第二大股東。TCL集團董事長李東生和賈躍亭也是舊相識，曾在樂視入股TCL后，被媒體報道二人相約在深圳吃海鮮。
除了這些業(yè)務上和新樂視智家有頗多合作可能的公司，新樂視智家還引入了財務投資機構(gòu)：弘毅投資。此次弘毅投資將對新樂視智家現(xiàn)金增資5000萬元。
值得一提的是，弘毅投資官網(wǎng)顯示，該公司成立于2003年，為聯(lián)想控股成員企業(yè)，目前管理資金總規(guī)模超過700億元人民幣，投資企業(yè)包括中聯(lián)重科、城投控股、錦江股份、ofo小黃車等。
相對陌生的名字，可能是世嘉控股及佰億投資。
世嘉應該是孫宏斌從地產(chǎn)行業(yè)引來的援軍。世嘉控股集團(杭州)有限公司工商資料顯示，世嘉控股成立于2009年，注冊資本1億元，法定代表人為朱岳海，該公司股東為朱呂華及朱岳海。
值得一提的是，除了持有海南嘉業(yè)置地、潤達置業(yè)、潤發(fā)房地產(chǎn)開發(fā)等地產(chǎn)行業(yè)公司，世嘉控股還與中民投有交集，持有中國民生投資股份有限公司0.6%的股權(quán)。
至于佰億投資，工商資料顯示，該公司成立于2016年，法定代表人為鄭博文，注冊資本1000萬元，股東為深圳市東圳投資有限公司，背后為鄭博文和袁紅英。
新樂視智家估值縮水
從120億估值融資，到縮水25%至90億估值，新樂視智家經(jīng)歷了一個銷量寒冬。
此前，樂視網(wǎng)曾對新樂視智家估值調(diào)整的運營做出問詢，在4月18日樂視網(wǎng)發(fā)布的回函中，樂視網(wǎng)稱調(diào)整估值的原因在于，一是2017年中國電視市場銷量下滑，整體表現(xiàn)不佳對企業(yè)估值造成影響，二是樂視電視的銷量也大幅下降，營業(yè)收入不及預期，根據(jù)披露的銷量數(shù)據(jù)，樂視電視在2015年和2016年銷量分別為248萬臺和430萬臺，在2016年營業(yè)收入達到127.83億元，但在2017年前三季度銷量僅為113萬臺，營業(yè)收入為49.73億元，大幅縮水。三是新樂視智家的現(xiàn)金流狀況尚無有效解決方案。
樂視網(wǎng)稱，新樂視智家前述融資的估值定價是各方在充分理解公司及新樂視智家在融資當時的現(xiàn)狀的情況下，各方真實的意思表示，也體現(xiàn)了各方投資者愿意攜手合作，通過資金、業(yè)務等各方面的助力，幫助新樂視智家盡快走出困境，并最終取得合理投資回報的共同意愿。
賈躍亭對新樂視智家持股進入拍賣程序
雖然新樂視智家終于見得復蘇的曙光，但這一切可能和樂視網(wǎng)創(chuàng)始人賈躍亭沒有多大關(guān)系了。
樂視網(wǎng)在4月18日的公告中提及，樂視控股持有的新樂視智家18.38%股權(quán)處于凍結(jié)狀態(tài)，且部分或全部將進入司法拍賣程序。賈躍亭為樂視控股的實際控制人。
根據(jù)樂視網(wǎng)4月3日的一則公告，樂視控股以持有新樂視智家的股權(quán)進行質(zhì)押，為新樂視智家取得中國民生信托有限公司貸款合計11億元，現(xiàn)階段對樂視控股質(zhì)押的股權(quán)即將進入司法拍賣程序，拍賣所得資金用以償還非上市體系關(guān)聯(lián)公司欠款。
這可能是賈躍亭在樂視系的資產(chǎn)首次被披露進入司法拍賣階段，此前，賈躍亭對樂視網(wǎng)的全部持股，以及旗下大部分資產(chǎn)，已悉數(shù)被凍結(jié)。2017年12月19日，北京市第一中級人民法院發(fā)布的執(zhí)行裁定書顯示，被執(zhí)行人賈躍亭無其他可供執(zhí)行的銀行存款、無其他房屋登記記錄、無車輛登記記錄。
不過，值得一提的是，在此次新樂視智家宣布融資意向同期時候，賈躍亭個人投資的電動汽車初創(chuàng)品牌FaradayFuture，也在今年2月宣布獲得了15億美元的融資。近日，F(xiàn)F的戰(zhàn)略投資者被爆出為時穎有限公司，背后指向香港富豪趙渡。
孫宏斌的算盤
雖然卸任了樂視網(wǎng)董事長，但孫宏斌的退，顯然是留了一手，而并非是對樂視“愿賭服輸”。
此次引入的新樂視智家投資方，多數(shù)均與孫宏斌有關(guān)聯(lián)，比如融創(chuàng)和蘇寧騰訊京東共同入股萬達商業(yè)，現(xiàn)在又在新樂視智家聚首。而弘毅投資為聯(lián)想系機構(gòu)，孫宏斌本身就是聯(lián)想系出身。
但在外界看來，新樂視智家獲得融資，和上市公司主體樂視網(wǎng)，可能關(guān)系并不那么大，因為新樂視智家近來一直被質(zhì)疑將從樂視網(wǎng)“脫表”，被孫宏斌徹底收入囊中。
根據(jù)公告，樂視網(wǎng)已將新樂視智家注冊資本總數(shù)的34.9398%質(zhì)押給融創(chuàng)旗下的天津嘉睿匯鑫。天津嘉睿匯鑫本身為新樂視智家第二大股東。另外，樂視網(wǎng)對新樂視智家其余5.372%的持股質(zhì)押給了銀行、信托等金融機構(gòu)。
樂視網(wǎng)稱，如若公司因無法按時償還債務導致質(zhì)押資產(chǎn)被依法處置，公司將面臨可能失去新樂視智家實際控制權(quán)的風險。那么天津嘉睿將極有可能取代樂視網(wǎng)成為新樂視智家的實際控制人。
值得一提的是，在孫宏斌卸任樂視網(wǎng)董事長之后，曾在采訪中公開表示，對于樂視網(wǎng)，他承認投資失敗，但對于新樂視智家和樂視影業(yè)，孫宏斌仍抱有希望。其中，樂視影業(yè)下一步還會增資，有不少感興趣的投資者。2017年12月，融創(chuàng)系則宣布徹底取代賈躍亭實控的樂視控股，成為樂視影業(yè)第一大股東。3月底，樂視影業(yè)宣布更名樂創(chuàng)文娛。
而樂視電視的業(yè)務主體新樂視智家，孫宏斌稱，問題則相對復雜，因為如果融創(chuàng)增資持股比例超過樂視網(wǎng)，就涉及重大資產(chǎn)重組，審批至少半年以上。
不過無論怎樣，孫宏斌已經(jīng)通過增資或是質(zhì)押的方式，牢牢掌握了樂視剩下最有價值的兩塊資產(chǎn)影視和電視的話事權(quán)。
至于樂視網(wǎng)本身，在4月18日樂視網(wǎng)對深交所問詢函回函的公告顯示，樂視網(wǎng)對15家公司的持股已遭凍結(jié)，12個銀行賬戶因凍結(jié)而無法正常使用。
附：樂視網(wǎng)信息技術(shù)（北京）股份有限公司關(guān)于公司對控股子公司增資暨關(guān)聯(lián)交易進展的公告
本公司及其董事會全體成員保證信息披露內(nèi)容真實、準確和完整，沒有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。
特別提示：
1、本公告中各交易對方（含2018年1月2日、3月29日公告的各增資方）及增資金額為公司控股子公司與各方初步溝通的意向結(jié)果，后續(xù)還需根據(jù)各自需要進行必要的相關(guān)工作及內(nèi)部審批程序。
2、本次控股子公司的增資計劃存在增資方、增資金額、增資方式、標的估值因談判情況而調(diào)整的可能性及風險，增資結(jié)果將以最終簽署的增資協(xié)議為準。
3、本次增資前，控股子公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)為樂視網(wǎng)持股40.31%，天津嘉睿持股33.50%，樂視控股持股18.38%，其他股東合計持股7.81%。本次增資后，樂視網(wǎng)持股比例將有所稀釋，以現(xiàn)有意向增資情況計算，增資后樂視網(wǎng)持股比例下降至33.46%。
同時，控股子公司股東樂視控股持有的18.38%股權(quán)處于凍結(jié)狀態(tài)，且部分或全部將進入司法拍賣程序。公司存在因控股子公司部分股權(quán)被司法拍賣而導致失去對控股子公司的控股權(quán)的風險。
4、截止目前，公司將新樂視智家注冊資本總數(shù)的34.9398%已質(zhì)押給天津嘉睿匯鑫企業(yè)管理有限公司和融創(chuàng)房地產(chǎn)集團有限公司。
一、增資計劃的背景概述
樂視網(wǎng)信息技術(shù)（北京）股份有限公司（以下簡稱“公司”或“樂視網(wǎng)”）控股子公司新樂視智家電子科技（天津）有限公司（以下簡稱“新樂視智家”）智能電視問世以來，業(yè)務規(guī)?？焖俪砷L，擁有龐大的用戶基礎(chǔ)。然而，隨著2016年底樂視整體危機的爆發(fā)，公司及新樂視智家品牌與信譽嚴重受損，部分應收款項回收難度較大，導致公司現(xiàn)金流極度緊張。新樂視智家亟待通過資金注入以實現(xiàn)業(yè)務的重新激活。
鑒于上述公司經(jīng)營環(huán)境背景，公司于2018年1月2日召開第三屆董事會第五十二次會議，審議通過《關(guān)于新樂視智家電子科技（天津）有限公司擬增資計劃的議案》、《關(guān)于公司對控股子公司增資暨關(guān)聯(lián)交易的議案》（公告編號：2018-007），關(guān)聯(lián)董事回避表決，關(guān)聯(lián)交易議案已獲得獨立董事的事先認可及同意的獨立意見。
公司于2018年3月29日披露了《關(guān)于公司對控股子公司增資暨關(guān)聯(lián)交易進展的公告》（公告編號：2018-051），并于2018年4月9日召開第三屆董事會第五十七次會議審議《關(guān)于新樂視智家電子科技（天津）有限公司增資計劃的議案》，新樂視智家將按照90億估值以現(xiàn)金及債權(quán)增資不超過人民幣30億元。公司董事會同意公司與各交易對方簽署正式協(xié)議。
近期，經(jīng)公司與各方投資者進一步溝通、商定，就新樂視智家本次增資方案達成新進展。
截止目前，已確定的投資方（已簽署增資協(xié)議）及增資金額為：樂視網(wǎng)以現(xiàn)有債權(quán)作價投入人民幣3億元；天津嘉睿匯鑫企業(yè)管理有限公司（以下簡稱“天津嘉睿”）以現(xiàn)金增資人民幣3億元；江蘇設(shè)計谷科技有限公司（以下簡稱“設(shè)計谷”）以現(xiàn)有債權(quán)中的人民幣2.40億元進行增資。
截止目前，已達成投資意向的投資方（尚未簽署正式協(xié)議）及擬增資金額為：林芝利創(chuàng)信息技術(shù)有限公司（以下簡稱“林芝利創(chuàng)”）擬以現(xiàn)金增資人民幣3.00億元；江蘇京東邦能投資管理有限公司（以下簡稱“京東邦能”）擬以現(xiàn)金增資人民幣3.00億元；蘇寧體育文化傳媒南京有限公司（以下簡稱“蘇寧體育”）或其指定其他主體擬以現(xiàn)金增資人民幣3.00億元；TCL集團股份有限公司（以下簡稱“TCL集團”）或其控股子公司擬以現(xiàn)金增資人民幣3.00億元；深圳市佰億投資有限公司（以下簡稱“佰億投資”）擬以現(xiàn)金增資人民幣3.00億元；世嘉控股集團（杭州）有限公司（以下簡稱“世嘉控股”）擬以現(xiàn)金增資人民幣2.00億元；弘毅弘欣（深圳）股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“弘毅弘欣”）擬以現(xiàn)金增資人民幣0.50億元；深圳市金銳顯數(shù)碼科技有限公司（以下簡稱“金銳顯”）以現(xiàn)有債權(quán)作價14,622.860481萬元及現(xiàn)金377.139519萬元投入合計人民幣1.5億元；
以上已達成意向的投資方以下簡稱“各交易對方”。
此前，新樂視智家增資方案已經(jīng)第三屆董事會第五十二次會議及第三屆董事會第五十七次會議審議通過，增資方案涉及的各交易對方中，除公司與天津嘉睿共同增資新樂視智家事項構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易外（具體情況見公司于2018年1月2日披露了《關(guān)于公司對控股子公司增資暨關(guān)聯(lián)交易的公告》），其他各交易對方與公司不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，本次關(guān)聯(lián)交易事項無需提交公司股東大會審議。該增資方案不構(gòu)成《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》規(guī)定的重大資產(chǎn)重組，無需經(jīng)過有關(guān)部門批準。
本次增資計劃主要以引入新投資者為主，本次增資完成后，樂視網(wǎng)持有新樂視智家股份占比有所下降。同時，樂視網(wǎng)放棄對本次增資同比例優(yōu)先認購權(quán)。
二、本次交易完成后預計注冊資本和股權(quán)比例的變動情況
（1）注冊資本
本次增資完成前，公司的注冊資本為人民幣312,452,712元；本次增資完成后，公司的注冊資本預計增加為人民幣407,577,201元。
（2）各方的出資
本次增資意向中，天津嘉睿、林芝利創(chuàng)、京東邦能、蘇寧體育、TCL集團、佰億投資的增資價款均為現(xiàn)金人民幣300,000,000元；世嘉控股增資價款為現(xiàn)金人民幣200,000,000元；設(shè)計谷增資價款為其等額債權(quán)作價人民幣240,000,000元；樂視網(wǎng)增資價款為其等額債權(quán)作價人民幣300,000,000元；金銳顯增資價款中，人民幣146,228,604.81元為其等額債權(quán)作價，人民幣3,771,395.19元為現(xiàn)金，合計人民幣150,000,000元；弘毅弘欣增資價款為現(xiàn)金人民幣50,000,000元。
新樂視智家現(xiàn)有股東認繳出資額及持股比例如下：
注1：以上持股比例及注冊資本數(shù)為預估數(shù)，所列出的匯總數(shù)據(jù)可能因四舍五入原因與所列示的相關(guān)單項數(shù)據(jù)計算得出的結(jié)果略有差異，這些差異是由四舍五入造成的，而非數(shù)據(jù)錯誤。
注2：上述注冊資本及持股情況僅體現(xiàn)本協(xié)議項下的增資后的情況，考慮到本輪還存在其他投資人，最終注冊資本及持股情況將以各方簽署的股東協(xié)議為準。
本次投資意向存在對估值和出資金額進行調(diào)整的可能性，以最終簽署的協(xié)議為準。待本次增資各交易對方全部簽署正式協(xié)議后，公司將及時披露新樂視智家增資完成后的股本結(jié)構(gòu)。
四、本次交易的目的和對公司的影響
本次增資可一定程度緩解新樂視智家資金緊張狀況、有助于恢復公司及新樂視智家品牌、信譽以實現(xiàn)相關(guān)業(yè)務的重新激活，符合公司持續(xù)發(fā)展的方向和長遠利益。該事項未損害公司、股東特別是中小股東的利益，本次放棄同比例增資權(quán)對公司不會造成實質(zhì)性影響。本次交易完成后，可以提升新樂視智家經(jīng)營實力，滿足亟待解決的資金需求，為新樂視智家引入戰(zhàn)略投資者，同時優(yōu)化新樂視智家債務結(jié)構(gòu)。
本次增資計劃中，其他各方擬增資金額及投資方的確定可能因談判情況而調(diào)整。各投資方持股情況最終以各方股東協(xié)議為準。
根據(jù)新樂視智家章程約定，董事會董事人數(shù)為4人，其中樂視網(wǎng)有權(quán)提名3名董事，天津嘉睿有權(quán)提名1名董事。據(jù)此，樂視網(wǎng)對新樂視智家股東大會的表決產(chǎn)生重大影響，并能決定董事會半數(shù)以上成員任選，仍具有實際控制權(quán)。
本次增資完成后，樂視網(wǎng)仍為新樂視智家第一大股東，公司的合并報表范圍沒有發(fā)生變化，對公司財務狀況、經(jīng)營成果、未來主營業(yè)務和持續(xù)經(jīng)營能力不構(gòu)成影響。該事項未損害公司、股東特別是中小股東的利益。本次放棄同比例優(yōu)先認購權(quán)對公司不會造成實質(zhì)性影響。
五、其他說明
1、本公告中各交易對方（含2018年1月2日、3月29日公告的各增資方）及增資金額為公司控股子公司與各方初步溝通的意向結(jié)果，后續(xù)各方還需根據(jù)各自需要進行必要的相關(guān)工作及內(nèi)部審批程序。本次控股子公司的增資計劃存在增資方、增資金額、增資方式和標的估值因談判情況而調(diào)整的可能性及風險，增資結(jié)果將以最終簽署的增資協(xié)議為準。
2、公司目前仍在與各交易對方積極溝通，如有相關(guān)進展，公司將及時發(fā)布增資進展公告。
3、本次關(guān)聯(lián)交易事項無需提交公司股東大會審議。該增資方案不構(gòu)成《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》規(guī)定的重大資產(chǎn)重組，無需經(jīng)過有關(guān)部門批準。
4、截至目前，公司已將所持新樂視智家股權(quán)質(zhì)押，如若公司因無法按時償還債務導致質(zhì)押資產(chǎn)被依法處置，公司將面臨可能失去新樂視智家實際控制權(quán)的風險。
特此公告。
樂視網(wǎng)信息技術(shù)（北京）股份有限公司
董事會
二〇一八年四月十八日
責任編輯：張曉寶
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