4G到5G，網(wǎng)絡(luò)從以人為中心轉(zhuǎn)換為以物為中心的“萬(wàn)物互聯(lián)”，多天線MIMO的技術(shù)，單站連接數(shù)從百級(jí)到十萬(wàn)級(jí)以上，拓展和豐富連接場(chǎng)景規(guī)模；當(dāng)前運(yùn)營(yíng)商人的連接數(shù)飽和，發(fā)展空間較小，截止18年6月，運(yùn)營(yíng)商移動(dòng)電話用戶數(shù)達(dá)15億，滲透率已超過(guò)100%，季度用戶數(shù)增長(zhǎng)率連續(xù)兩年維在5%左右，且在2017年12月出現(xiàn)過(guò)負(fù)增長(zhǎng)，運(yùn)營(yíng)商有更大動(dòng)力推動(dòng)從人的連接到物的連接，獲取新得增量；隨著網(wǎng)絡(luò)切片技術(shù)的成熟，提供了5G網(wǎng)絡(luò)與垂直行業(yè)深度融合的可能性，為物聯(lián)網(wǎng)在各領(lǐng)域應(yīng)用落地奠定了基礎(chǔ)。隨著5G加速發(fā)展，物聯(lián)網(wǎng)將率先落地。
我們認(rèn)為物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展分為四個(gè)階段：技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)終端成熟、連接數(shù)爆發(fā)、平臺(tái)匯聚和數(shù)據(jù)變現(xiàn)，當(dāng)前處于第二階段—連接數(shù)爆發(fā)。低功耗廣域網(wǎng)連接是近五年增速最快的領(lǐng)域（CAGR62.3%），預(yù)計(jì)2022年連接數(shù)達(dá)22.5億；局域網(wǎng)連接仍是未來(lái)連接數(shù)多的領(lǐng)域，2022年將達(dá)155億。
政府支持：各國(guó)政府陸續(xù)發(fā)布物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)政策，我國(guó)與全球同步，發(fā)布政策探索物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)構(gòu)建，支持物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展。
技術(shù)成熟：國(guó)內(nèi)NB-IoT模組和海外主要廠商基本同步，物聯(lián)網(wǎng)芯片研發(fā)由華為領(lǐng)先，Boudica芯片已于2017年6月底實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。中興微電子、RDA（銳迪科）、MTK（聯(lián)發(fā)科）等廠商也已發(fā)布或者量產(chǎn)。2018年華為預(yù)計(jì)全球NB-IoT網(wǎng)絡(luò)數(shù)將達(dá)到100張、基站數(shù)120萬(wàn)個(gè)、物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)1.5億個(gè)、生態(tài)伙伴數(shù)3000家。
網(wǎng)絡(luò)建設(shè)完成：截止2018年2月，全球已有23家運(yùn)營(yíng)商在26個(gè)國(guó)家和地區(qū)部署并商用了NB-IoT/LTE-M網(wǎng)絡(luò)，商用網(wǎng)絡(luò)數(shù)量達(dá)到了42張。其中有9張為L(zhǎng)TE-M網(wǎng)絡(luò)，33張NB-IoT網(wǎng)絡(luò)。預(yù)計(jì)2019年底我國(guó)NB-IoT基站將達(dá)210萬(wàn)個(gè)。
互聯(lián)網(wǎng)巨頭進(jìn)場(chǎng)：今年3月底阿里巴巴宣布將全面進(jìn)軍物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，物聯(lián)網(wǎng)將成為阿里巴巴繼電商、金融、物流、云計(jì)算后新的主賽道。阿里云物聯(lián)網(wǎng)的定位是物聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的搭建者，并計(jì)劃在未來(lái)5年內(nèi)連接100億臺(tái)設(shè)備。
大規(guī)模應(yīng)用場(chǎng)景出現(xiàn)，模組出貨量高速增長(zhǎng)
當(dāng)前物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用場(chǎng)景主要分為四大類：智慧城市、畜聯(lián)網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)和工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)。
智慧城市領(lǐng)域試點(diǎn)建設(shè)全球居首：全球已啟動(dòng)的智慧城市達(dá)1000多個(gè)，中國(guó)以500個(gè)試點(diǎn)居首，煙感、表計(jì)等項(xiàng)目加速落地，其中智能水表市場(chǎng)空間預(yù)計(jì)超170億，煙感市場(chǎng)空間超過(guò)24億。
信息技術(shù)與制造技術(shù)的集成創(chuàng)新不斷加劇，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)成為制造業(yè)未來(lái)改造方向：據(jù)AII預(yù)測(cè)，在2017年到2019年期間，預(yù)計(jì)產(chǎn)業(yè)規(guī)模將以18%的年均增速增長(zhǎng)，到2020年，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的產(chǎn)值可達(dá)2250億美元（14200億人民幣）。
畜聯(lián)網(wǎng)初見(jiàn)雛形：對(duì)動(dòng)物健康、生理周期、位置等信息等的監(jiān)控，科學(xué)地縮短胎間距，提升繁殖效率，京東走地雞已推向市場(chǎng)，到2020年，全球需要連接的動(dòng)物保守估計(jì)3到5億，樂(lè)觀估計(jì)將超過(guò)10億，帶來(lái)的畜聯(lián)網(wǎng)終端市場(chǎng)規(guī)模近百億級(jí)。
車聯(lián)網(wǎng)前裝、后裝、電子車牌同步進(jìn)行：5G來(lái)臨前，車聯(lián)網(wǎng)滲透率逐年提升，根據(jù)賽迪顧問(wèn)預(yù)測(cè)，2025年車聯(lián)網(wǎng)行業(yè)具備聯(lián)網(wǎng)能力的車輛將突破8000萬(wàn)輛，滲透率將達(dá)到16%，其中5G直接拉動(dòng)的智能網(wǎng)聯(lián)汽車數(shù)量將超過(guò)4400萬(wàn)輛。
大規(guī)模物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用場(chǎng)景已出現(xiàn)，我國(guó)廣域物聯(lián)網(wǎng)模組芯片已實(shí)現(xiàn)全球領(lǐng)先，預(yù)計(jì)芯片模組2020年前將保持20%以上增速，2020年-2025年保持20%左右的穩(wěn)定增速。
商業(yè)模式閉環(huán)，連接數(shù)進(jìn)入長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)期
智慧城市領(lǐng)域，已經(jīng)形成了政府出資，運(yùn)營(yíng)商從企業(yè)購(gòu)買模組、終端和系統(tǒng)集成服務(wù)來(lái)進(jìn)行建設(shè)的商業(yè)閉環(huán)，即G2B2B的模式。
畜聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域以互聯(lián)網(wǎng)巨頭作為樞紐，連接養(yǎng)殖戶與物聯(lián)網(wǎng)廠商，并解決銷售渠道問(wèn)題，形成完整的F2B閉環(huán)。
車聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域用于保險(xiǎn)、監(jiān)控等已形成完整商業(yè)閉環(huán)，高新興等出貨量已經(jīng)初具規(guī)模，前裝市場(chǎng)成為未來(lái)車聯(lián)網(wǎng)的主戰(zhàn)場(chǎng)。
外部很多場(chǎng)景已實(shí)現(xiàn)完整的外部商業(yè)閉環(huán)，從內(nèi)部循環(huán)來(lái)看，高新興、日海智能等廠商已經(jīng)形成了模組→平臺(tái)→數(shù)據(jù)→運(yùn)營(yíng)的完整產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)，形成了完整的內(nèi)部商業(yè)循環(huán)，連接數(shù)爆發(fā)可期。
