2018年液晶面板行業(yè)經歷新的“寒冬期”，全球TV液晶面板價格持續(xù)下行，大部分尺寸接近盈虧平衡線。但是低價液晶面板反而刺激了市場需求，使得全球TV代工市場空前繁榮。AVC《全球TV代工廠月度出貨數(shù)據報告》顯示，2018年全球前15大TV代工廠共出貨9600萬臺，同比增長16%，其中上半年增長50.5%，下半年增長22.3%。

 

整機低價刺激代工需求

 

2018年全球骨干TV代工廠月度出貨量及同比情況

 

 

統(tǒng)計對象：TPV、Foxconn、TCL SCBC、BOE VT、CNC、MTC、HKC、KTC、Expreeluck、JPE、SQY、Amtran、Compal、Wistron、THTF

Data Source：AVC  unit：百萬臺，%

 

奧維睿沃高級分析師吳平認為，2018年TV代工市場快速增長主要有以下原因：

 

一是低價提升代工市場需求。整機價格持續(xù)降低刺激需求的提升。市場購買力得到持續(xù)釋放，特別是前三季度海外新興市場對43英寸以下的中小尺寸電視代工需求同比大幅提升。但是前三季過高的增長率，透支了第四季整體市場需求潛力，第四季度TV代工需求增長有所放緩。

 

二是品牌廠商代工需求增加。一方面國際品牌為降低成本，提高盈利性，外放訂單比例升高；另一方面，作為互聯(lián)網品牌，小米的電視業(yè)務100%是代工廠生產的，2018年小米電視銷量增長，帶動TCL SCBC、AmTRAN、HKC等代工廠出貨快速增長。 

 

三是產品結構調整，向重點尺寸集中。從產品結構上來看，2018年32英寸及以下尺寸機種占比達到30%，同比增長5%；中大尺寸在下半年取得不錯的成績，其中43、50、55、65、75英寸中大尺寸占比明顯提升。產品結構的調整一方面受上游面板企業(yè)供應結構變化的影響；另一方面，在整機價格普跌背景下，“加大少加價”甚至“加大不加價”作為重要市場競爭手段也推進了整體機型大尺寸化。重點尺寸集中使得代工尺寸同質化加劇，代工企業(yè)下半年競爭成本陡增，出貨同比增長有所放緩。

 

富士康/冠捷均下滑，TCL/京東方/惠科卻普漲

 

2018年全球骨干TV代工廠出貨及同比情況

 

 

Data Source：AVC  unit：百萬臺，%

 

Foxconn（富士康）憑借龐大的代工體系位列TV代工市場第一，出貨量達到15.1M，同比減少8%。減少的主要原因是Sharp結束了2017年來激進的品牌銷售策略，重新定位品牌目標，出貨量上有所縮減。但隨著今年北美市場需求火熱，Vizio代工訂單量穩(wěn)定增加，另外SONY代工需求穩(wěn)定也從一定程度上緩解了Foxconn今年戰(zhàn)略調整所帶來的一系列影響。

 

TPV（冠捷）居次席，全年共出貨13.8M（不含委外部分），同比減少6%。2018年受互聯(lián)網經濟走向衰落的影響，冠捷內銷訂單量迅速降低，但2018年TPV導入海信、小米客戶，為冠捷內銷的穩(wěn)定發(fā)展打下基礎。在外銷方面，自有品牌在南美、歐洲表現(xiàn)不俗，特別是AOC出貨量同比增長高達一倍，運營成本的下降以及內外銷客戶的平穩(wěn)，促使冠捷在第三季實現(xiàn)扭虧為盈。

 

排在第三位的是TCLSCBC，全年出貨11.1M，同比增長35%。TCL與小米在2018年達成戰(zhàn)略合作，全年占到小米出貨量近40%。TCL SCBC依托華星面板資源，積極開拓海外市場，在東南亞、東歐、美洲等地深度布局，也使其在跨地域合作方面具有一定優(yōu)勢。

 

BOE VT（高創(chuàng)）排名第四，2018年出貨10.8M，同比增長28%。作為國內快速成長的垂直產業(yè)鏈一體化的企業(yè)，高創(chuàng)通過與國際頭部品牌的深度綁定合作，提升產線利用率，以量降本，出貨量迅速增長。其中與SAMSUNG、LGE的合作量達到歷年最高。在尺寸結構上，高創(chuàng)仍以中小尺寸為主，其中43英寸出貨量同比增長80%以上，但是65、75英寸等大尺寸也有所增加。

 

HKC（惠科）排第五位，2018年出貨7.9M，同比增長76%。隨著惠科上游面板廠產能的逐步提升，以及為未來滁州新廠產能尋找出?？?，惠科2018年在國內與海外市場積極尋求合作客戶。在國內市場，憑借32英寸、50英寸優(yōu)勢資源與小米開展合作，逐漸成為小米第三大代工廠，海爾代工出貨量也有較大成長。在外銷客戶方面，惠科與北美、中東非當?shù)仄放萍扒篮献黜樌?。以上因素使得惠科成為本年度同比增長最快的企業(yè)之一。

 

整體來看，2018年各代工企業(yè)雖然分別都遇到不同的問題，但在市場強勢需求的拉動影響下均有正向表現(xiàn)，其中打通上下游產業(yè)鏈的五大企業(yè)Foxconn、TPV、BOE VT、TCL SCBC、HKC高居全球代工頭部地位，更好的展示了產業(yè)鏈資源的重要性，但從另外一方面來說，面板價格的持續(xù)低開也給予周圍代工企業(yè)更多的競爭機會，在面板資源的選擇上，這些企業(yè)也具有更多的選擇空間，成本上也通過戰(zhàn)略背靠合作等方式得到有效降低。

 

2019年TV代工市場增速將放緩，預計增7.5%

 

面板仍將保持供需失衡。雖短期可能出現(xiàn)供需平衡，但國內各新世代線產能不斷開出，供過于求將會是2019年全年的主旋律，面板將繼續(xù)牽引整機價格在低位徘徊，價格競爭將更加激烈。代工企業(yè)在客戶選擇上將有所取舍。

 

制造國際化進程加快，國際貿易關系復雜化。各國對于電子產品貿易壁壘逐漸加大，對于中國制造、貿易保護主義國家仍報以抵制態(tài)度，關稅壁壘成為中國代工發(fā)展考慮的重要問題。

 

海外市場需求增速放緩。海外市場在2018年的高速增長中有所透支，恢復尚需時間，且無大型賽事帶動。

 

品牌持續(xù)訂單外放。SAMSUNG、LGE、小米、海信等品牌考慮自身成本與利潤的平衡，會在思考如何增加代工的訂單量，這對諸多代工企業(yè)也是一個新的機會。

 

所以AVC預測，全球代工規(guī)模增速會放緩，2019年全球骨干TV代工廠規(guī)模將達到103M，同比增長7.5%。